- Étude de faisabilité actualisée couvrant la mine Matawinie et l’usine de matériaux de batteries de Bécancour de la phase 2 pour une production intégrée de graphite naturel et de matériel d’anode actif dans un rayon de 150 km de Montréal, au Québec (Canada).
- Modèle de production intégré affiné et mis à jour à la lumière des développements technologiques, des optimisations de projet, de l’avancement en ingénierie et des facteurs économiques actualisés.
- Réduction significative des risques avec l’adoption de la technologie de purification prévalente, alignée avec les opérations commerciales établies dans le monde entier.
- Étude de faisabilité actualisée indiquant un TRI après impôt de 17,5 % et une VAN après impôt de 1 053 millions $ US, avec des revenus reflétant les projections du marché d’une tierce partie pour les ententes « offtakes » de NMG avec Panasonic et GM, et pour la balance de la production.
- Résultats confirmant la viabilité technique et économique de la phase 2 de NMG, permettant à la Société d’entrer en financement de projet en vue de la DID.
- Présentation prochaine de l’Étude de faisabilité actualisée aux bailleurs de fonds, aux Clients d’ancrage et aux investisseurs institutionnels d’équité ciblés pour faire progresser et formaliser le financement du projet et atteindre la DID.
- Suite à une DID positive, la mine Matawinie et l’usine de matériaux de batteries de Bécancour de la phase 2 pourraient être construites et entrer en production commerciale en moins de trois ans.
MONTRÉAL–(BUSINESS WIRE)–Nouveau Monde Graphite Inc. (« NMG » ou la « Société ») (NYSE: NMG, TSX: NOU) publie les résultats de l’étude Updated Technical Feasibility Study Report for the Matawinie Mine and Bécancour Battery Material Plant Integrated Graphite Projects (« l’Étude de faisabilité actualisée ») suivant les dispositions du Règlement national 43-101 (« Règlement 43-101 »). Réalisée par BBA Inc. et divers consultants spécialisés, l’Étude de faisabilité actualisée s’appuie sur l’étude de faisabilité de 2022 de NMG et met à jour les paramètres clés à la lumière des développements technologiques, des optimisations de projet, de l’avancement de l’ingénierie et des facteurs économiques actuels.
Le modèle de production intégré de NMG, couvrant toute la chaîne de valeur de l’extraction minière au traitement avancé, est conçu pour répondre au marché nord-américain des véhicules électriques et du stockage d’énergie avec une source locale clé en main de matériel d’anode actif de graphite naturel. NMG a signé des ententes de vente « offtake » avec Panasonic Energy Co., Ltd. (« Panasonic Energy »), une filiale à 100 % de Panasonic Holdings Corporation (« Panasonic ») (TYO: 6752), et General Motors Holdings LLC, une filiale à 100 % de General Motors Co. (collectivement, « GM ») (NYSE: GM), (ensemble, les « Clients d’ancrage » de NMG) couvrant plus de 80 % de la production prévue de matériel d’anode actif de la phase 2 de la Société.
Les résultats de l’Étude de faisabilité actualisée indiquent que la phase 2 de NMG est techniquement faisable et économiquement viable. Suite à une décision d’investissement définitive (« DID ») positive, la mine Matawinie et l’usine de matériaux de batteries de Bécancour pourraient être construites et entrer en production commerciale en moins de trois ans. Considérant que son financement de projet, près de 100 % de ses revenus, une part importante de ses dépenses d’investissement et ses frais d’intérêt devraient être en dollars américains, la Société a aligné les valeurs financières de l’Étude de faisabilité actualisée avec cette devise, permettant une meilleure représentation des réalités économiques sous-jacentes des flux de trésorerie associés à ce projet intégré et à la structure de capital associée.
Arne H Frandsen, président du conseil d’administration de NMG, a souligné : « La force motrice qui sous-tend le modèle d’affaire de NMG, du minerai au matériel de batterie, est indéniable. Bien que l’inflation, la géopolitique et les dynamiques commerciales créent des turbulences, nous nous concentrons sur la réalisation de notre mission de produire de manière responsable des matériaux avancés de graphite carboneutres pour propulser la transition énergétique. Les résultats d’aujourd’hui démontrent l’opération attrayante que nous avons conçue dans une juridiction stable et soutenue par des principes ESG élevés pour aider les manufacturiers nord-américains à sécuriser et à relocaliser leur chaîne d’approvisionnement. »
Eric Desaulniers, fondateur, président et chef de la direction de NMG, a déclaré : « Nous avons travaillé dur ces derniers mois pour examiner, remettre en question et raffiner chaque composante de nos futures opérations. L’apport de nos Clients d’ancrage, combiné à une plus grande précision grâce à l’ingénierie, aux spécifications des équipements, à la planification de l’approvisionnement et de la construction, nous a permis d’optimiser notre production commerciale prévue de la phase 2. Nous sommes confiants que nos plans se traduiront par une production performante et compétitive afin d’offrir des produits hautement spécialisés à nos Clients d’ancrage. J’ai hâte de présenter les résultats à nos partenaires financiers en vue de la DID. »
Production intégrée, du minerai aux matériaux de batterie
En tirant parti de la production de la mine Matawinie comme matière première pour l’usine de matériaux de batteries de Bécancour, NMG a développé un flux opérationnel intégré pour maximiser la production de matériel d’anode actif à haute valeur ajoutée destiné aux segments de marché des batteries. Ainsi, les deux installations sont conçues pour fonctionner en tandem afin de maximiser les efficacités opérationnelles et les marges tout au long de la chaîne de valeur.
| Tableau 1 : Faits saillants économiques des opérations intégrées de graphite de la phase 2 de NMG | |||||||
| FAITS SAILLANTS ÉCONOMIQUES | Mine Matawinie | Usine de matériaux de batteries de Bécancour | MODÈLE INTÉGRÉ DE NMG | ||||
| VAN avant impôt (taux d’actualisation de 8 %) | 402 M $ US | 926 M $ US | 1 328 M $ US | ||||
| VAN après impôt (taux d’actualisation de 8 %) | 252 M $ US | 801 M $ US | 1 053 M $ US | ||||
| TRI avant impôt | 17,7 % | 17,1 % | 17,3 % | ||||
| TRI après impôt | 16,0 % | 18,0 % | 17,5 % | ||||
| Période de recouvrement avant impôt | 5,5 ans | 6,0 ans | 5,8 ans | ||||
| Période de recouvrement après impôt | 5,2 ans | 5,0 ans | 5,0 ans | ||||
| CAPEX initial | 415 M $ US | 911 M $ US | 1 326 M $ US | ||||
| OPEX annuel | 44 M $ US | 124 M $ US | 168 M $ US | ||||
| Les coûts reflètent une production en régime stable, excluent la période de montée en puissance initiale et sont basés sur des opérations normalisées. Le TRI après impôt dépasse le TRI avant impôt, en raison de l’impact favorable des crédits d’impôt éligibles, tels que le crédit d’impôt pour la fabrication de technologies propres au Canada, les mesures fiscales pour la fabrication de technologies zéro émission, les congés fiscaux provinciaux pour les grands projets d’investissement et d’autres incitatifs disponibles. | |||||||
Les deux projets en site vierge (« greenfield »), la mine Matawinie et l’usine de matériaux de batteries de Bécancour, ont été estimés en utilisant les résultats des essais, les opérations de la phase 1, les devis des fournisseurs et les bases de données internes des consultants. NMG et ses firmes de consultants ont raffiné les paramètres de conception, d’ingénierie et de construction pour optimiser les coûts. De plus, les blocs réservés d’hydroélectricité propre et abordable du Québec soutiennent les opérations, la structure économique et l’engagement de carboneutralité de la Société.
Le modèle d’affaires intégré de NMG, avec une source établie de matière première, des opérations à proximité à la porte du marché occidental et une flexibilité opérationnelle pour adapter la production en fonction de la demande, représente une structure stable et efficiente économiquement dans les macroéconomies en constante évolution d’aujourd’hui.
Les capacités de traitement avancées de la Société à la future usine de matériaux de batteries de Bécancour de la phase 2 permettent une production sur mesure selon les spécifications uniques des clients. La majorité de la production future de la mine Matawinie sera raffinée en matériel d’anode actif, tandis qu’une partie du graphite en flocons de haute pureté sera dirigée vers des marchés spécialisés, avec une certaine flexibilité dans l’allocation des volumes.
L’Étude de faisabilité actualisée intègre les ententes de vente « offtake » de NMG avec Panasonic Energy, GM et Traxys, ainsi que les études de marché de Benchmark Mineral Intelligence, une agence de suivi des prix reconnue, réglementée et indépendante. Les ententes « offtake » précédemment annoncées par NMG, qui sont sujettes à la réalisation de conditions préalables et aux accords liés au projet, avec ses Clients d’ancrage, offrent une visibilité, une confiance en matière de prix et une réduction des coûts de commercialisation.
| Tableau 2 : Plans de commercialisation pour la production intégrée de la phase 2 de NMG | ||||
| Produits | Volume1 | Prix moyen | ||
| Graphite en flocons | 14 720 tpa | 1 469 $ US/tonne | ||
| Matériel d’anode actif | 44 100 tpa | 9 346 $ US/tonne (A1 à A7) 10 402 $ US /tonne (A8 à A25) 10 106 $ US /tonne (moyenne DVM) | ||
| Sous-produits micronisés | 43 334 tpa | 400 $ US/tonne | ||
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Mine Matawinie
La mine Matawinie reste largement la même que celle reflétée dans le rapport technique précédent de NMG. L’Étude de faisabilité actualisée prend en compte les paramètres et les coûts révisés, tirant parti des avancées du projet depuis le rapport de 2022, notamment via l’ingénierie détaillée, les travaux préparatoires sur le site, les contrats clés attribués et/ou négociés, la planification de l’approvisionnement, la préparation de la construction, ainsi que l’optimisation des opérations entre les deux installations de la phase 2.
La propriété de graphite Matawinie, que la Société détient à 100 %, est située à environ 120 km à vol d’oiseau au nord de Montréal, au Québec (Canada), soit à Saint-Michel-des-Saints. Le bloc Tony, qui fait partie de la propriété, est composé de 159 droits d’exploration exclusifs totalisant 8 266 hectares. Depuis la découverte du gisement, un programme d’exploration exhaustif a permis d’identifier une minéralisation de graphite en flocons cristallins, ce qui a mené à la définition des Ressources minérales et des Réserves minérales (comme présenté ci-dessous).
Les Ressources minérales pour la zone Ouest de la propriété minière sont basées sur un total de 8 274 intervalles d’analyse recueillis à partir de 27 888 m de forage carotté et de trois tranchées de surface fournissant 207 échantillons en rainure. Des mesures de contrôle de la qualité appropriées, y compris l’insertion de duplicats, de blancs et de standards, ont été prises tout au long des travaux d’exploration et ont démontré des résultats acceptables.
| Tableau 3 : Estimation actuelle des Ressources minérales en fosse pour la zone Ouest | ||||||
| Catégorie de Ressources minérales1, 2 | Ressources actuelles (25 mars 2025)5, 6, 7 | |||||
| Tonnage (Mt) | Teneur (% Cg)3 | Graphite contenu (Mt) | ||||
| Mesurée | 28,5 | 4,28 | 1,22 | |||
| Indiquée | 101,8 | 4,26 | 4,33 | |||
| Mesurée + indiquée | 130,3 | 4,26 | 5,55 | |||
| Présumée4 | 23,0 | 4,28 | 0,98 | |||
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| Tableau 4 : Réserves minérales de la zone Ouest | ||||||
| Catégorie | Tonnage (Mt) | Teneur C(g) (%) | Graphite contenu (Mt) | |||
| Prouvée | 17,3 | 4,16 | 0,7 | |||
| Probable | 44,3 | 4,26 | 1,9 | |||
| Prouvée et probable | 61,7 | 4,23 | 2,6 | |||
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Le site de la future mine Matawinie est facilement accessible via la route d’accès dédiée que NMG a construite pour se connecter à la route locale et à proximité des infrastructures clés, y compris des routes pavées et les lignes électriques à haute tension, et de la communauté régionale, qui fournit un bassin de travailleur∙euses et de sous-traitants. Le projet est à proximité de la région métropolitaine de Montréal, qui dispose également de main-d’œuvre qualifiée et de nombreux fournisseurs clés.
Depuis 2015, de multiples programmes de développement et d’optimisation des procédés métallurgiques ont été réalisés sur des échantillons des zones de minéralisation du graphite de Matawinie. Les programmes se sont concentrés sur le développement d’un schéma de traitement qui maximise la teneur et la récupération du concentré, tout en minimisant la dégradation des flocons. NMG exploite l’usine de démonstration de la phase 1 de Matawinie depuis 2018 pour réduire les risques du procédé et produire des échantillons de concentré de graphite pour l’évaluation des clients et le développement technologique du raffinage. Toutes les composantes incorporées dans le procédé de la mine Matawinie sont des technologies matures.
Avec une durée de vie de la mine (« DVM ») de 25 ans, la mine Matawinie tirera parti du gisement de la zone ouest pour une production nominale de 105 882 tonnes par année (« tpa ») de concentré de graphite. Le gisement sera exploité en utilisant des méthodes d’exploitation minière à ciel ouvert conventionnelles consistant en du forage, du dynamitage, du chargement et du transport. Pour maximiser la VAN, des phases d’exploitation minière ont été conçues et intégrées au plan minier pour différer le décapage des stériles et fournir une teneur d’alimentation équilibrée pour le concentrateur sur le site tout au long de la durée de vie de la mine. Via un circuit de concassage, broyage, flottation, nettoyage et séchage, le minerai sera concentré pour atteindre 97,5 % C(t).
Les résidus produits au concentrateur seront séparés après le circuit de désulfuration en résidus à faible teneur en soufre non générateurs d’acide (« NAG ») et en concentré de sulfures potentiellement générateurs d’acide (« PAG »). Les résidus NAG et PAG seront filtrés pour réduire la teneur en eau, puis co-disposés avec le stérile minier dans des cellules de disposition sur une plateforme membranée. Les infrastructures de co-disposition seront situées en surface, et à compter de l’année 7, les résidus miniers et les stériles seront placés dans les zones épuisées de la fosse à ciel ouvert. Le gisement sera exploité du sud au nord pour garantir un espace adéquat pour le remblayage en fosse.
| Tableau 5 : Faits saillants opérationnels et économiques de la mine Matawinie | ||
| Paramètres |
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| Durée de vie de la mine (DVM) | 25 ans | |
| Taux de traitement annuel nominal | 2,56 M tonnes | |
| Ratio stérile/minerai (DVM) | 1,16:1 | |
| Teneur moyenne (DVM) | 4,23 % C(g) | |
| Récupération moyenne | 93 % | |
| Production annuelle nominale de concentré de graphite | 105 882 tonnes | |
| Pureté du produit fini | 97,5 % C(t) | |
| CAPEX | 415 M $ US | |
| OPEX annuel | 44 M $ US | |
| OPEX par tonne de concentré de graphite | 419 $ US /tonne | |
| Les coûts reflètent une production en régime stable, excluent la période de montée en puissance initiale et sont basés sur des opérations normalisées. | ||
Un décret ministériel autorisant la mine Matawinie (Décret n° 47-2021) a été accordé par le gouvernement du Québec et tous les permis et autorisations relatifs à l’exploration, aux travaux géotechniques, hydrogéologiques et préparatoires ont été obtenus à ce jour.
Les travaux préliminaires à la mine Matawinie ont inclus jusqu’à présent le déboisement, la construction de la route d’accès de près de 8 km, la préparation de la plateforme industrielle et les travaux civils pour les infrastructures environnementales. Le site est considéré prêt pour le début de la construction dès une DID positive, avec un certain nombre de contrats clés déjà attribués, y compris les équipements de procédé, la ligne électrique dédiée et la sous-station électrique.
Usine de matériaux de batteries de Bécancour
L’usine de matériaux de batteries de Bécancour de la phase 2 est planifiée comme une plateforme de traitement avancé complète destinée à recevoir la production de concentré de graphite de la mine Matawinie pour le raffinage et la distribution commerciale. Les plans pour cette installation ont été substantiellement révisés en utilisant les données des opérations de la phase 1 de NMG, le développement technologique et l’ingénierie.
Située à environ 150 km au nord-est de Montréal aux bords du fleuve Saint-Laurent, au cœur du « pôle batteries » du Québec, le site de Bécancour de NMG est adjacent à son usine de purification de la phase 1, dans un parc industriel établi. Le site offre une infrastructure locale robuste avec un approvisionnement direct en produits chimiques des producteurs voisins, une hydroélectricité abordable, une logistique multimodale (port en eau profonde international, chemin de fer et autoroute) et un bassin régional de main-d’œuvre qualifiée.
L’usine de matériaux de batteries de Bécancour de la phase 2 regroupera les capacités de mise en forme, de purification et d’enrobage pour produire du matériel d’anode actif de qualité batterie.
Le procédé de mise en forme, essentiellement une transformation mécanique, réduit la taille des flocons (micronisation) et arrondit le matériel (sphéronisation) pour augmenter la densité du graphite sphérique pour une utilisation dans les batteries. À son installation de la phase 1, NMG a déjà assimilé et raffiné ce procédé, et testé différents équipements pour soutenir l’ingénierie de l’usine de la phase 2. La mise en forme génère un sous-produit de graphite micronisé qui sera vendu.
La purification élimine les impuretés du graphite sphéronisé pour amener le produit à une teneur en carbone de ≥ 99,90 %. Suite aux tests effectués à son usine de purification de la phase 1 et à des sites de tiers, aux analyses de compromis et à l’optimisation des procédés, NMG a sélectionné la technologie de purification chimique prévalente pour son usine de matériaux de batteries de Bécancour de la phase 2. Les opérations commerciales dans le monde entier ont démontré la performance et l’efficacité de cette technologie conforme aux exigences des fabricants de batteries, réduisant ainsi les risques technologiques pour le projet. L’optimisation continue du procédé pour améliorer les performances environnementales, opérationnelles et financières ainsi que la production d’échantillons sont en cours dans des installations partenaires pour soutenir l’ingénierie détaillée et les efforts de commercialisation.
L’enrobage vise à améliorer les performances électrochimiques du matériel d’anode actif dans les batteries lithium-ion. Pour établir la technologie appropriée, le type de précurseur et les paramètres de procédé, NMG a réalisé différentes études et tests à son installation de la phase 1, dans des laboratoires indépendants et dans les installations de test des fournisseurs. La plupart des technologies sélectionnées sont largement utilisées dans l’industrie, réduisant ainsi les risques technologiques.
| Tableau 6 : Faits saillants opérationnels et économiques de l’usine de matériaux de batteries de Bécancour | ||
| Paramètres |
| |
| Production annuelle de matériel d’anode actif | 44 100 tonnes | |
| Pureté du produit fini | ≥ 99,90 % C(t) | |
| CAPEX | 911 M $ US | |
| OPEX annuel | 124 M $ US | |
| OPEX par tonne de matériel d’anode actif | 2 810 $ US /tonne | |
| Production annuelle de sous-produits micronisés | 43 334 tpa | |
| Les coûts reflètent une production en régime stable, excluent la période de montée en puissance initiale et sont basés sur des opérations normalisées. | ||
En préparation au lancement de la construction, des travaux préliminaires – déboisement, construction de routes sur site, nivellement du site – ont été réalisés en 2024.
Production responsable et ESG
Conformément à ses pratiques environnementales, sociales et de gouvernance (« ESG »), NMG prévoit construire et exploiter une production intégrée qui préconise la gestion responsable tout au long de sa chaîne de valeur. La Société s’efforce de prévenir et de limiter les impacts potentiels grâce à l’introduction de pratiques responsables, y compris la co-disposition des résidus miniers en empilement à sec, la restauration progressive du site Matawinie, la stratégie d’électrification de ses opérations, le recyclage de l’eau, les mesures de réduction des gaz à effet de serre et l’engagement actif des parties prenantes à chaque étape du développement du projet. NMG a signé une entente de collaboration et de partage des retombées avec la municipalité de Saint-Michel-des-Saints ainsi qu’une entente répercussions et avantages avec la Première Nation Atikamekw de Manawan.
NMG s’engage à poursuivre ses efforts pour améliorer ses pratiques, ses technologies, ses produits et son approvisionnement à mesure qu’elle avance l’ingénierie détaillée, la construction, la mise en service et le lancement de la production commerciale. La Société s’efforce de maximiser les opportunités pour les travailleur∙euses, entrepreneurs et communautés autochtones et locaux tout au long de l’exécution du projet.
Prochaines étapes et assurance qualité
La confirmation de la viabilité de la phase 2 de NMG grâce à l’Étude de faisabilité actualisée permet à la Société de lancer le financement de projet en vue d’atteindre DID.
Il n’y a aucune certitude que les prévisions économiques sur lesquelles repose l’Étude de faisabilité actualisée se réaliseront. Il existe un certain nombre de risques et d’incertitudes identifiables pour tout nouveau projet, couvrant généralement les aspects de la minéralisation, du procédé, des finances, de l’environnement et des permis.
Contacts
MÉDIAS
Julie Paquet
VP Communications et Stratégie ESG
+1 450 757-8905 poste 140
jpaquet@nmg.com
INVESTISSEURS
Marc Jasmin
Directeur, Relations aux investisseurs
+1 450 757-8905 poste 993
mjasmin@nmg.com